Finansije i Osiguranje - Hrvatska

Vrijednost Agrokora 2,6 milijardi eura: 43-45 % Sberbank i VTB, 23-25 % za Knighthead i obvezničare

Točno godinu dana nakon pokretnja procesa izvanredne uprave, vjerovnici Agrokora postigli su sporazum na koji će način naplatiti svoja potraživanja, a iza naizgled komplicirane sheme stoji činjenica da su ruske banke, koje su Agrokoru i dale najviše kredita, obeštećene s najvećim paketom dionica u novoj holding kompaniji te da su dobavljači, među kojima su najveće domaće tvrtke u prehrambenoj industriji, osigurale naplatu većine dugova, ali i pet godina sigurnog plasmana svoje robe u sve trgovine u sastavu Agrokora.

Najvećih 20 vjerovnika imat će 95% imovine nove kompanije. Kreditori po roll-up modelu i razlučni vjerovnici naplatit će sve tražbine, odnosno 1,5 milijardi eura. Ostali će pretrpjeti velike otpise, međutim dugovi se namiruju udjelima u sustavu koji danas vrijedi malo, ali ima potencijal povećati vrijednost.

Povjerenik do kraja godine

Svi članovi Privremenog vjerovničkog vijeća, uprava Udruge dobavljača i predstavnik VTB banke potpisali su jučer načelni sporazum o ključnim elementima nagodbe, a njime je ugovorena korporativna struktura grupe, dugovi novog holdinga, način naplate tih dugova te sporazum o naplati graničnog duga dobavljača, izvijestio je izvanredni povjerenik Agrokora Fabris Peruško, koji će na čelu kompanije ostati najvjerojatnije do kraja godine, a možda i dulje.

Iako još službeno nema potvrde o tome tko će dobiti koliki udjel, Večernji list je pisao da će ruske državne banke Sberbank i VTB u novom holdingu imati oko 44 posto udjela, vlasnici obveznica oko 25 posto udjela, pri čemu američki fond Knighthead Capital oko 12 posto, domaće banke oko 10 posto te dobavljači i neke domaće tvrtke poput Adrisa oko osam posto.

Udjeli će se raspodijeliti po takozvanom EPM modelu koji će biti gotov u idućim tjednima. Oni koji imaju potraživanja iz tvrtki u boljem financijskom stanju naplatit će se bolje, kao i oni koji imaju jamstva više kompanija iz sustava.

 – Vlasnički će udio Sberbanka dominirati holdingom. On je najveći vjerovnik, a velik dio im je pokriven jamstvima – potvrdio je Peruško. Sberbank je poručio da se slažu s dogovorenim, ali i upozorio da je “ovo tek početni dogovor te da je pred nama još puno ozbiljnog rada da bi se Agrokor i njegovi vjerovnici složili oko obvezujuće nagodbe u okviru zakonskog roka”.